Hàn Lam
Theo quan sát, cổ phiếu bất động sản vẫn là tác nhân chính khiến thị trường đổ dốc. Cả ba mã họ Vingroup đều bị bán mạnh trong phiên cuối tuần 11-2, riêng nhóm này đã lấy đi 3,5 điểm của VN-Index.
Trong đó, VIC vẫn là tâm điểm bán ròng của khối ngoại với giá trị rút ròng gần 270 tỷ đồng. Thị giá mã này đã lui về vùng đáy 1 năm, đóng cửa phiên hôm nay giảm 2,7% còn 81.700 đồng/ cổ phiếu. Mới đây trên thị trường xuất hiện thông tin liên quan đến việc cắt giao dịch ký quỹ (margin) đối với cổ phiếu VIC làm dấy lên lo ngại về vấn đề bán tháo.
Trong nhiều năm qua, VinGroup (Mã chứng khoán: VIC) luôn là một trong những doanh nghiệp vốn hóa lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam. Với mức độ ảnh hưởng lớn tới thị trường nên hầu hết các quỹ đầu tư tại Việt Nam đều phân bổ danh mục vào VIC, đặc biệt các quỹ ETF (*).
Theo số liệu ước tính của nhiều nhà phân tích tài chính, quy mô nắm giữ cổ phiếu VIC của các quỹ ETF trên thị trường chứng khoán Việt Nam hiện vào khoảng 52,3 triệu cổ phiếu, tương ứng tổng giá trị 4.390 tỷ đồng.
Trong đó, các quỹ ETF nội địa sử dụng tham chiếu là các bộ chỉ số do HoSE cung cấp như VN30, VN50 hay VN100 hiện nắm giữ khoảng 8,55 triệu cổ phiếu VIC, tương ứng tổng giá trị 719 tỷ đồng. Phần còn lại 43,7 triệu cổ phiếu VIC được nắm giữ bởi các quỹ ETF ngoại như VNM ETF, FTSE Vietnam ETF, Fubon ETF…
Trong số các quỹ ETF trong nước thì DCVFM VN30 ETF do Dragon Capital quản lý hiện nắm giữ 7,54 triệu cổ phiếu VIC, tương ứng 633 tỷ đồng và là quỹ ETF nội nắm giữ nhiều VIC nhất.
Các quỹ ETF khác như SSIAM VN30 ETF; SSIAM VN50 ETF (SSIAM quản lý), MAFM VN30 ETF (Mirae Asset quản lý), KIM Growth VN30 ETF (KIM – Hàn Quốc quản lý), VinaCapital VN100 ETF (VinaCapital quản lý) hay IPAAM VN100 ETF (IPAAM quản lý) nắm giữ không quá nhiều VIC, chỉ từ vài chục tới vài trăm ngàn cổ phiếu.
Với nhóm quỹ ETF ngoại, Fubon FTSE Vietnam ETF tới từ Đài Loan hiện nắm giữ nhiều VIC nhất với 16,6 triệu cổ phiếu, tương ứng giá trị 1.395 tỷ đồng. Trong danh mục Fubon FTSE Vietnam ETF, cổ phiếu VIC hiện chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục với 12,07%. Quỹ FTSE Vietnam ETF hiện nắm giữ 12,34 triệu cổ phiếu VIC, tương ứng 1.036 tỷ đồng. Trong khi VNM ETF cũng nắm giữ gần 10 triệu cổ phiếu VIC, tương ứng 830 tỷ đồng.
Các quỹ iShare ETF, S&P Select Frontier ETF cũng nắm giữ lần lượt 3,5 triệu và 1,4 triệu cổ phiếu VIC trong danh mục.
Ngay sau khi quay trở lại sau kỳ nghỉ Tết Nhâm Dần, khối ngoại tiếp tục bán ròng khá mạnh VIC từ đầu năm tới nay, với giá trị bán ròng qua kênh khớp lệnh đạt gần 1.600 tỷ đồng.
VinGroup đã ghi nhận lỗ hợp nhất trước thuế ở quý 4-2021 là hơn 6.369 tỷ đồng, lỗ sau thuế trong kỳ là 9.249 tỷ đồng. Theo tỷ phú Phạm Nhật Vượng trả lời truyền thông, Covid đã khiến “VinGroup phải chịu tổn thất lớn. Nhưng đại dịch đã tạo động lực để thay đổi, nâng cấp hệ thống quản trị mạnh mẽ. Nó cũng tạo cơ hội để Vinfast phát triển các mẫu xe điện”.
Tính chung cả năm 2021, VinGroup đạt 125.306 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 13% so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận trước thuế đạt 3.346 tỷ đồng, lỗ sau thuế là 7.523 tỷ đồng.
Số liệu báo cáo tài chính cho thấy, năm 2021 nguồn thu chủ yếu của VinGroup vẫn từ mảng bất động sản, thu về 78.800 tỷ, chiếm 63% tổng doanh thu. Hoạt động kinh doanh cho thuê bất động sản đầu tư và các dịch vụ liên quan đạt doanh thu thuần 5.377 tỷ đồng, chiếm 4% tổng doanh thu. Hoạt động kinh doanh dịch vụ khách sạn du lịch, vui chơi giải trí và các dịch vụ liên quan đạt doanh thu thuần 3.233 tỷ đồng, chiếm 3% doanh thu. Mảng này ghi nhận lỗ gần 10.900 tỷ đồng.
Phiên ngày 11-2-2022, chỉ số VN-Index giảm 5,08 điểm, tương đương 0,34%, xuống 1.501,71 điểm. Trong đó, cổ phiếu VIC đóng cửa ở giá thấp nhất ngày khiến VN-Index mất đi 2,1 điểm. Như vậy, cổ phiếu VIC giảm trọn 5 ngày tương đương 15,8% giá trị.
Dự báo trong tuần lễ tới đây thị trường chứng khoán sẽ nhiều biến động khi Bộ Lao động Mỹ vừa công bố thông tin cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 tăng 7,5% so với cùng kỳ năm trước, vượt dự báo tăng 7,3% từ giới chuyên gia kinh tế và đây là mức tăng mạnh nhất 40 năm.
Tình hình lạm phát tại Mỹ ngay lập tức tác động tiêu cực lên Phố Wall, khiến chứng khoán Mỹ tụt giảm với chỉ số công nghiệp Dow Jones mất hơn 526 điểm trong phiên rạng sáng 11-2 (giờ Việt Nam). Chỉ số công nghệ Nasdaq thậm chí còn giảm sâu hơn khi mà lãi suất được dự báo tăng…
______________
Chú thích:
(*) ETF là tên viết tắt của Exchange Traded Fund tức là quỹ hoán đổi danh mục. Đây là một quỹ đầu tư được thành lập trên cơ sở mô phỏng tỷ suất lợi nhuận của các chỉ số cổ phiếu, trái phiếu hoặc một loại tài sản, hàng hóa nào đó như giá vàng, giá dầu, tỷ giá hối đoái…